Petroleum Economics & Investment Decision Making - Techniques and Applications June 30, 2009

TUJUAN TRAINING

Kursus ini akan :
-mempelajari dasar-dasar teknik bagaimana kita melakukan penilaian proyek perminyakan serta bagaimana implementasinya dalam kontrak PSC Indonesia.
-membantu peserta dalam mengidentifikasi dan menghitung faktor risiko dengan menggunakan sensitivity analysis dan Monte Carlo Simulation
-mempelajari bagaimana memperkirakan value of information dan value of flexibility dalam mengelola uncertainty pada proyek perminyakan.
-mengajak peserta untuk melihat perkembangan terbaru mengenai teknik penilaian proyek perminyakan dengan menggunakan metode Real Options.

TARGET PESERTA

Kursus ini sangat cocok sebagai pengenalan untuk Engineers, Geologist, Economist, Finance, Asset and Project Manager yang ingin mempelajari teknik penilaian proyek dari metode yang konvensional sampai yang modern dalam industri perminyakan.

MANFAAT TRAINING

Pada akhir training, peserta akan :
-melihat bahwa metode traditional NPV tidak cukup untuk mengukur nilai keseluruhan suatu proyek perminyakan.
-Menemukan bahwa nilai suatu proyek harus memasukkan nilai fleksibilitas manajemen dalam meyesuaikan tindakan mereka di masa yang akan datang dalam mengambil keuntungan dari nilai potensi upside suatu proyek dan meminimalkan risiko dari proyek tersebut.
-Mendapatkan keahlian dalam mengidentifikasi, membuat model serta melakukan penilaian proyek perminyakan di Indonesia, dengan menggunakan berbagai teknik penilaian yang ada (dari metode konvensional sampai modern)

KEBUTUHAN KOMPUTER

Sebagaimana training ini banyak melakukan latihan dalam spreadsheet Excel, jika peserta memiliki laptop, sebaiknya dibawa dalam training ini.

SYLABUS TRAININIG

Training ini akan dibagi menjadi 3 (tiga) bagian, yaitu :

I. Dasar dari Petroleum Economics
1.1 Sekilas mengenai keekonomian suatu proyek dalam kontrak PSC Indonesia
1.2 Peran dari Project Valuation

II. Teknk yang secara umum digunakan dalam keekonomian suatu proyek perminyakan beserta aplikasinya
2.1 Discounted Cash Flow (DCF) Analysis
- Time value of money: discount rates dan period
- NPV, IRR, pay back period
2.2 Sensitivity dan Scenario Analysis, Spider dan Tornado Diagrams
2.3 Monte Carlo Simulation
- The “expected” base case
- Probability distributions of inputs and result distribution of possible outputs
2.4 Decision Tree
- Expected Monetary Value of exploration Program
- Value of Information
- Value of Flexibility

III. Teknik Modern yang sekarang banyak digunakan dalam keekonomian suatu proyek perminyakan beserta aplikasinya
3.1 Sekilas metode Real Options
3.2 Beberapa pendekatan dalam metode Real Options
- Binomial Lattice untuk development and exploration field
- Financial Options Analogy (Closed Form Solution) dari model Paddock, Siegel and Smith’s model untuk perhitungan suatu cadangan minyak
- Perkembangan terakhir metode Real Options yaitu Modern Asset Pricing (MAP) dengan menggunakan kontrak forward dan membandingkan dengan metode DCF

for more detail : please visit : Http://kajianrealoptions.wordpress.com

CASE STUDY TO BE DISCUSSED
1. Valuation Undeveloped and Unexplored Reserve
2. Making Decision in Exploration Field
3. Bidding PSC Blocks
4. Harvard Business Case Study :
a. Penzoil vs Texaco
b. MW Petroleum

please contact: XP training, Gedung Raudha Jl. Terusan Kuningan No. 21 Mampang Lantai 1 Blok A4 Jakarta 12710, Ph. 021-527 9915 Fax. 021-5279915. E-mail: xp.training@cbn.net.id Contact Person : Anton (0817207429), Naila Zahara (081321754000)

Official Website: http://kajianraloptions.wordpress.com